Wat is bewaarloon?

Als je aandelen of ETF's koopt, staan die niet op je bankrekening maar op een effectenrekening. Je broker regelt de bewaring, de administratie, het verwerken van dividend en het jaaroverzicht voor je aangifte. Bewaarloon is de prijs voor dat werk.

De meeste aanbieders rekenen een percentage van de waarde van je beleggingen, bijvoorbeeld 0,12% per jaar. Ze berekenen dat meestal over de waarde aan het eind van elke maand of elk kwartaal en halen het bedrag dan van je rekening. Vaak geldt een minimum, zoals €1 per maand. Bij een kleine portefeuille betaal je daardoor naar verhouding meer.

Bewaarloon staat los van de andere kosten van beleggen:

• Transactiekosten betaal je per aan- of verkoop.
• De TER is de jaarlijkse kostenpost binnen een fonds zelf; die betaal je ook bij een broker zonder bewaarloon.
• Valutakosten betaal je als je belegt in een andere munt dan de euro.

Brokers zonder bewaarloon verdienen op andere manieren: aan transactiekosten, aan rente op het geld dat klanten niet beleggen, aan valutawissel of aan het uitlenen van effecten. Geen bewaarloon betekent dus niet dat beleggen daar gratis is. Kijk daarom naar je totale kosten per jaar, niet naar één kostenpost. Met onze kostenvergelijker zie je die per broker naast elkaar.

Stel: je broker rekent 0,12% bewaarloon per jaar, met een minimum van €1 per maand.

Op lange termijn tikt dat aan. Belegt je €10.000 twintig jaar lang met een gemiddeld rendement van 6% per jaar, dan groeit dat zonder bewaarloon tot ongeveer €32.071. Met 0,12% bewaarloon per jaar houd je ongeveer €31.310 over: zo'n €761 minder. Het rendement van 6% is een aanname voor dit voorbeeld, geen verwachting.

Je broker moet je vooraf en daarna elk jaar laten zien welke kosten je betaalt, ook het bewaarloon. Dat volgt uit de Europese MiFID II-regels waar de AFM op toeziet. Staat bewaarloon niet in het kostenoverzicht, vraag er dan naar.

In box 3 mag je bewaarloon niet aftrekken. Dat geldt voor de forfaitaire berekening en ook als je via de tegenbewijsregeling je werkelijke rendement opgeeft: kosten tellen daar niet mee, op rente over box 3-schulden na.

Je effecten zelf blijven van jou, ook als je broker failliet gaat. Ze staan apart van het vermogen van de broker. Voor geld of effecten die een beleggingsonderneming toch niet kan teruggeven, is er het beleggerscompensatiestelsel tot €20.000.

Sommige brokers vragen geen percentage maar een vast bedrag per maand, bijvoorbeeld voor een pakket met goedkopere orders. Een vast bedrag is bij een kleine portefeuille relatief duur en bij een grote relatief goedkoop; bij een percentage is het precies andersom. Reken beide uit voor jouw bedrag en jouw aantal transacties per jaar.